Tác động tiềm tàng của đợt cắt giảm lãi suất Fed năm 2024-2025
Xin chào các bạn Trader! Hôm nay Admin KinhDoanhForex.Net sẽ cùng các bạn phân tích một chủ đề nóng hổi đang được cả thị trường quan tâm – đó chính là tác động tiềm tàng của đợt cắt giảm lãi suất của Fed năm 2024 sắp tới. Đây là một thông tin quan trọng mà bất kỳ trader nào cũng cần nắm rõ để có chiến lược giao dịch phù hợp. Hãy cùng tôi đi sâu vào phân tích nhé!
1. Tại sao Fed lại cắt giảm lãi suất vào thời điểm này?
Sau nhiều tuần đồn đoán, cuối cùng Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Jerome Powell đã xác nhận sẽ có đợt cắt giảm lãi suất sắp tới. Trong bài phát biểu hồi đầu tháng 8, ông Powell tuyên bố “đã đến lúc để điều chỉnh chính sách”, thể hiện sự tự tin rằng những nỗ lực kiểm soát lạm phát đang mang lại kết quả.
Có 3 lý do chính khiến Fed quyết định cắt giảm lãi suất vào lúc này:
- Lạm phát đã hạ nhiệt đáng kể. Chỉ số giá tiêu dùng CPI giảm từ mức đỉnh 9% hồi tháng 6/2022 xuống còn 2,9% trong 12 tháng tính đến tháng 7/2024.
- Thị trường lao động vẫn duy trì sức bền. Tỷ lệ thất nghiệp chỉ tăng nhẹ lên 4,3% vào cuối tháng 7/2024.
- Cần kích thích tăng trưởng kinh tế sau thời gian dài duy trì lãi suất cao.
Ghi chú: Với tư cách là một trader lâu năm, tôi đánh giá đây là thời điểm hợp lý để Fed bắt đầu nới lỏng chính sách tiền tệ. Lạm phát đã được kiểm soát, đã đến lúc cần quan tâm đến tăng trưởng kinh tế.
2. Fed dự kiến sẽ cắt giảm lãi suất như thế nào?
Đây là câu hỏi mà tất cả trader đều đang đau đầu tìm câu trả lời. Theo dự đoán của các chuyên gia:
- Fed sẽ thận trọng cắt giảm từng bước nhỏ, mỗi lần 25 điểm cơ bản (0,25%)
- Có thể sẽ có 3 đợt cắt giảm trong các cuộc họp tháng 9, 11 và 12 năm nay
- Lãi suất có thể giảm xuống khoảng 4,25% – 4,5% vào cuối năm 2024
- Nếu thị trường lao động tiếp tục yếu đi, Fed có thể cắt giảm mạnh hơn 50 điểm cơ bản mỗi lần
Tuy nhiên, các bạn Trader cần lưu ý rằng Fed sẽ duy trì kiểm soát chặt chẽ lãi suất trong suốt 2025-2026. Dự báo lãi suất sẽ dao động ở mức 2,5% – 3% trong giai đoạn này.
Ghi chú: Theo kinh nghiệm của tôi, Fed luôn rất thận trọng trong việc điều chỉnh lãi suất. Họ sẽ không muốn cắt giảm quá nhanh và mạnh khiến lạm phát có nguy cơ quay trở lại. Vì vậy, các bạn đừng kỳ vọng một đợt cắt giảm mạnh tay nhé!
3. Tác động tiềm tàng lên thị trường chứng khoán
Đây chắc chắn là điều mà các nhà đầu tư đang rất quan tâm. Theo phân tích của tôi, việc cắt giảm lãi suất có thể tác động 2 chiều lên TTCK:
- Tích cực: Tạo thêm thanh khoản, thúc đẩy dòng tiền vào cổ phiếu
- Tiêu cực: Có thể bị xem như dấu hiệu Fed thiếu tự tin vào nền kinh tế, gây bán tháo
Nhìn vào lịch sử, TTCK thường phản ứng tích cực với việc cắt giảm lãi suất khi nền kinh tế vẫn đang ổn định:
| Thời điểm cắt giảm | S&P 500 tăng sau 1 năm |
|---|---|
| Không suy thoái | 18% |
| Đang suy thoái | 2% |
Tuy nhiên, các bạn Trader cần hết sức cẩn trọng! Đừng quên cú sốc thị trường hồi tháng 8/2024 vừa qua nhé. Nó cho thấy tâm lý nhà đầu tư vẫn rất mong manh và nhạy cảm với các biến động kinh tế toàn cầu đấy.
Ghi chú: Theo quan điểm cá nhân, tôi cho rằng TTCK sẽ có phản ứng tích cực với đợt cắt giảm lãi suất sắp tới. Tuy nhiên, các bạn cần theo dõi sát sao diễn biến kinh tế vĩ mô để có chiến lược phù hợp nhé!
4. Ảnh hưởng đến thị trường ngoại hối
Đây mới là phần quan trọng nhất với anh em trader forex chúng ta! 😉
Việc Fed cắt giảm lãi suất có thể tác động lớn đến tỷ giá USD:
- Có thể kích hoạt đợt bán tháo 1000 tỷ USD tài sản định giá bằng USD của các nhà đầu tư Trung Quốc
- Đồng Nhân dân tệ có thể mạnh lên 5-10% so với USD
- Chênh lệch lãi suất với các đồng tiền khác thu hẹp, ảnh hưởng đến các cặp tiền tệ chính
Ví dụ thực tế: Hồi tháng 6, ECB cắt giảm lãi suất trong khi Fed giữ nguyên đã khiến chênh lệch lãi suất EUR-USD nới rộng. Kết quả là EUR suy yếu so với USD.
✍️ Bí kíp bỏ túi cho anh em:
- Theo dõi sát diễn biến lạm phát và việc làm ở Mỹ
- Chú ý phản ứng của các NHTW khác
- Đặc biệt quan tâm đến cặp USD/CNH trong thời gian tới
- Đừng quên hedging để bảo vệ vị thế của mình nhé!
5. Tác động đến nền kinh tế Mỹ
Nhìn chung, việc cắt giảm lãi suất của Fed có thể:
- Nâng cao niềm tin của người tiêu dùng Mỹ
- Giúp vay nợ rẻ hơn qua thẻ tín dụng, vay cá nhân, vay thế chấp
- Khuyến khích vay mượn và tiêu dùng nhiều hơn
Tuy nhiên, các bạn Trader cần lưu ý rằng Fed sẽ rất cẩn trọng để tránh tạo áp lực tăng giá quá mức. Họ quyết tâm hạ cánh mềm cho nền kinh tế.
Vấn đề là các nhà nghiên cứu bắt đầu cho rằng nguyên nhân chính gây lạm phát – cú sốc cung – đã phần lớn qua đi. Vì vậy, Fed có thể đang di chuyển quá chậm, vô tình kìm hãm triển vọng của nền kinh tế Mỹ.
Ghi chú: Theo quan sát của tôi, người tiêu dùng Mỹ vẫn đang lo ngại về giá cả cao dù lạm phát đã hạ nhiệt. Vì vậy, các số liệu về lương và việc làm sẽ là chỉ báo quan trọng cần theo dõi trong thời gian tới.
Hỏi nhanh đáp gọn
- Fed dự kiến cắt giảm lãi suất bao nhiêu?– Dự kiến cắt giảm 0,25% mỗi lần trong 3 cuộc họp cuối năm 2024
- Tác động chính đến thị trường forex?– USD có thể suy yếu, đặc biệt so với CNH
- TTCK sẽ phản ứng thế nào?– Có thể tích cực nếu nền kinh tế vẫn ổn định, nhưng cần cảnh giác với biến động
- Nền kinh tế Mỹ sẽ ra sao?– Có thể kích thích tăng trưởng, nhưng Fed sẽ rất thận trọng để tránh lạm phát quay lại
✍️ Bí kíp bỏ túi: Tóm tắt những điểm chính
- Fed dự kiến cắt giảm lãi suất 0,25% mỗi lần trong các cuộc họp cuối năm 2024
- Thị trường forex sẽ chịu tác động lớn, đặc biệt là cặp USD/CNH
- TTCK có thể phản ứng tích cực nếu nền kinh tế vẫn ổn định
- Nền kinh tế Mỹ có thể được kích thích tăng trưởng, nhưng Fed sẽ rất thận trọng
- Cần theo dõi sát số liệu lạm phát, việc làm và phản ứng của các NHTW khác
Như vậy, chúng ta đã cùng nhau phân tích chi tiết về tác động tiềm tàng của đợt cắt giảm lãi suất Fed sắp tới. Hy vọng bài viết đã mang lại những thông tin hữu ích cho các bạn Trader.
ÁP DỤNG KIẾN THỨC ĐÃ HỌC VÀO THỰC CHIẾN
Hãy Giao dịch Forex tại Sàn HFM
Giới Thiệu Sàn Giao Dịch HFM: Phí Thấp, Nạp Rút Dễ Dàng